四川炒股配资算力电源: GB300 的 4 大变量最后一个变量, 打入英伟链!

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英伟达GB300里的：PCB、铜箔、液冷等，大爆发！

算力电源！将会GB300 的 4 大变量的最后一个变量！别再错过！

而这个2025年1月8日文章，我就提出来了，建议你们回过头再看一下当时的文章！

一、GB300电源革命：技术驱动与增量爆发

1、核心驱动：800V HVDC重构供电体系

技术代际跃迁：

传统54V供电在GB300机柜120kW功率下面临铜耗超标（1MW机架需200kg铜）、空间不足（电源占64U机架）及效率低下（多级转换损耗8-10%）三重瓶颈。

英伟达800V HVDC方案通过 “集中整流+分布式降压” 架构，一步转换13.8kV交流→800V直流，端到端效率提升至98%，铜用量减45%，空间节省30%。

2、增量市场爆发点

3、其他核心驱动因子

Rubin架构催化：2027年1MW机柜需配套800V HVDC，单柜价值量跳升至 30万美元（当前15万）。

ASIC芯片崛起：谷歌/亚马逊自研芯片电源需求2026年达NV体系50%，增量市场 300亿元。

政策强制：中国“东数西算”要求PUE≤1.25，液冷+HVDC渗透率2025年冲50%。

二、市场规模：2023-2027年千亿级跃迁

1、全球算力电源市场规模（亿元）

2、核心环节拆分

PSU电源模块：

2025年市场规模 351亿元（单价2.5元/W，GB300单柜需80kW）。

HVDC系统：

从2024年10亿→2030年931亿（CAGR 93倍），800V架构占比2027年达35%。

固态断路器：

2027年市场规模 240亿元（良信单柜占1.5万元）

3、投资逻辑与空间测算

短期（2025-2026）：看好在英伟达GB200/GB300体系内份额提升、率先实现PSU放量的企业。

若2026年NVL72机柜出货10万台，电源市场空间有望达500-600亿元。

若某公司获取10%-20%份额，对应收入可达50-120亿元。该业务毛利率较高，预计将显著贡献利润。

中期（2026-2027）：关注在ASIC市场（谷歌、Meta等）的拓展能力，以及HVDC产品的突破和出海机会。

海外HVDC市场空间巨大，2026年全球市场空间有望达100亿美元以上。

国内企业若能通过代工或自有品牌切入海外供应链，将打开新的增长天花板。

长期（2027+）：布局下一代800V HVDC和SST架构。

SST架构有望成为未来数据中心供配电最优解10，单柜价值量可跃升至30万美金以上，市场空间再次翻倍。

三、技术环节解析：GB300电源价值链

1、供电系统（PSU）——“最后1米”电力门户

功能：将800V直流降压至48V/12V供GPU，需耐受2700W瞬时功耗。

技术壁垒：5cm厚度内集成30kW功率（公司独家突破）。

价值占比：占单机柜成本 40% ，毛利率 35%-40% 。

2、配电系统——“电力高速公路”

核心设备：

3、备电系统——“AI机柜保险箱”

超级电容：应对毫秒级电压暂降（江海股份市占率60%）。

BBU单元：提供3-5分钟备电（蔚蓝高倍率电池领先）。

四、核心受益企业：业绩弹性与估值重构

1、第一梯队：技术垄断型龙头

2、第二梯队：国产替代先锋

3、估值锚定：行业平均PE对比

五、龙虎榜：神秘游资4.3亿抢筹！

而这个游资之前多没有出现过，而且单一能4.3亿，如果没有一定认知有几个人做的到，就像小群总也没有几次直接上4亿以上的，能做到这一点人太少，市场上能找出来的就哪些！

更有意思，我查了一下，这个是8月19号开始用的一个席位，也就是可能是市场上哪些大佬。这个我要进一步的看了。

总结：重视直流趋势，关注技术升级（UPS→普通HVDC→高压HVDC→SST），重点跟踪外资代工/自有品牌机会。

如果你是短视的粉，建议还是别看我的，因为你会感觉，多是高位讲东西，但是我们1月8日讲的时候，你也没有看懂啊！抓核心，重本质，赢未来！

点赞+转发+留言：我想了解：算力电源： GB300 的 4 大变量最后一个变量，唯一打入英伟链！4.3亿神秘游资抢筹！的价值！

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日交易量再一次创下了新高，又一次刷新了今年以最大交易量，到了3.16万，而当下整体就是放量下杀了，整体出现了更大的分岐了，而这个调整就是我们判断是26号转折之后看空1号，而之后看多到5号。所以未来的核心重点还是看3天的调整时间，而今日就是第一天，而且是明确的下杀的风险，建议大家要控制节奏和选择对的公司是关键，整体最后4526家下跌，上涨只有599家，牛市里的熊面啊。而点位上整体重点看3773的支撑，整体之后看3888是否突破是关键，而不排除可能调到3704，所以未来不排除有3%左右的调整，而之后进一步的看多，所以看这个区间的支撑是关键了。